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在这之前,松下一直是特斯拉唯一的汽车级电池供应商。早在2014年7月,特斯拉就和松下签订了“超级工厂”协议,双方合资建厂。重要的是,松下在特斯拉的“1号超级工厂”(GigaFactory 1)设有生产线,为Model 3供应电池。但是随着Model 3的交付速度加快,松下的生产压力和经营压力逐步增加,在去年两家公司就曾因为产能问题不断出现分歧。马斯克就曾在推特上公开表示:松下的电池生产产能是“限制”Model 3产能的罪魁祸首。同时松下也宣布将暂停与特斯拉合资的“1号超级工厂“的产能扩张进程。
“2019年四季度,生猪价格创出了历史高价,龙头公司隐含的ROE超过100%。很多人预期,在高盈利驱动下,生猪生产会快速增长,行业景气将见顶向下。通过各个方面的调研,我们发现,行业的供给回升非常缓慢。中国的生猪养殖行业,散户被边缘化了;规模化养殖企业,以前是工业化生产方式,现在要提升生物防控水平,要具备病毒防控能力,企业的学习曲线很长。要恢复生猪生产,一个要有足够多的仔猪,二要能够把猪养大,实际上两个环节都存在很大的困难。所以我们判断这轮猪周期会在高位运行较长时间。前段时间,养殖公司股价大幅下跌,我们再一次加大了配置,给组合贡献了不小的收益。”吕慧建进一步说道。
但是现在有两个核心点。第一是技术发展势头非常快,软件的技术、算法的技术,都达到了摩尔定律的速度,在美国每十八个月性能甚至会翻一番。在这样的情况下,算法本身可以带来足够的时间窗口去布局。第二的话就是算法的通用性、实用性以及持续性,其实已经渐渐显示出端倪。这才是我们在这个阶段上为什么想要专注于把整个链条建立起来,这样我们形成的壁垒就比较长。所以我说的“原创”不是说别人没有原创,只是强调我们从零开始,搭建架构拥有自主的能力。
内地急降温燃气需求大增,LNG价格半个月飙27%,刺激燃气股造好,中燃气(00384)升3.68%,报29.6元;中石化(00386)升2.49%,报6.58元,中国天然气(00931)与中海石油气电集团成立中外合资经营企业,合资液化天然气业务,股价半日升3.65%,报1.42元;新奥能源(02688)半日报73.8元,升0.68%;北京燃气蓝天(06828)报0.236元,升0.85%。
综上,贵州茅台在最新扩建工程完工后,已知设计产能约40652吨/年(上市前超过4000吨按4000吨计算),除去尚未完工的5152吨规划产能,已建成规划产能3.55万吨,该数据与2018年年报茅台酒制酒车间设计产能37408吨相当,但年报显示贵州茅台酒的实际产能为49672吨,相当于设计产能的1.33倍。而贵州茅台目前宣称的明年飞天茅台产能达到5.6万吨,刚好也与总体设计产能的1.33倍数据相当。