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“7月以来，多个交易日均呈现先抑后扬走势。”一位香港银行外汇交易员向21世纪经济报道记者分析。这背后，是国际投机资本正利用人民币汇率波动性扩大之际开展波动性套利，进而放大人民币兑美元汇率跌幅。所谓波动性套利，即投机资本通过买入远期期权产品组合，围绕人民币兑美元汇率波动性扩大机会，套取相应的无风险汇差收益。由于近期美元汇率上涨预期升温，人民币下跌压力增加，这种波动性套利策略成为外汇市场沽空人民币的一股新势力。
去年同期，券商发布了2.1万只产品，合计资产管理规模15.28万亿，但是在去通道化、增加主动管理的大背景下，券商资管的产品种类仍然相对单一。有业内人士对记者表示，从产品线的设置上，过去一年多来，券商资管的产品线虽然有一定创新，但总体仍难以满足投资者多元化的投资需求，与银行理财、基金公司、保险公司相比都不具备优势。
中信银行研究报告数据显示，5-6月期间人民币汇率下跌幅度为2817个基点，其中跳空低开的贬值幅度为1220个基点，占比达43%。7月以来，人民币汇率单日波动幅度至少在400个基点以上，较以往月份明显增加，增加了套利收益的操作空间。Michael Hartnett指出，波动性套利策略流行的另一个重要因素是，境内外人民币汇差在过去两个月期间明显增加，多数交易日境外离岸人民币汇率较境内在岸人民币汇率低了250个基点以上，境内在岸人民币汇率不得不跟随较大幅度下跌，随后银行逢低买盘入场又令人民币企稳反弹，进一步扩大波动性，给投机资本创造了机会。
目前欧元区银行隔夜拆借利率（Eonia）与其远期汇率的价差表明，市场将欧洲央行在2019年9月加息（存款利率提高10个基点）的概率从100%下调至了75%，主要由于意大利预算僵局。中国证券报曾分析称，意大利评级展望被下调可能引发欧元以及其它欧元区资产暂时出现动荡。
在目前已发行的地方专项债所对应的项目中，除少部分土储和棚改项目外，项目自有资金及资本金比例均保持在20%以上。同时值得注意的是，有大量项目的资本金比例高达70%-80%，地方专项债在项目总投资中作为补充融资。此外，除了地方债融资以为的其他社会融资（主要包括融资性贷款），也是专项债项目的重要资金来源。财预〔2017〕89号通知中，将引导社会资本加大投入确定为发展创新型地方专项债的政策目标之一，有效的利用其他融资性贷款，将能够实现对其他社会资金的撬动。
“全球经济正在走软，我认为部分原因是贸易争端及其给企业带来的不确定性。”耶伦在出席阿斯彭经济战略集团（Aspen Economic Strategy Group）的一个会议时表示。“美国并不是一座孤岛，而是全球经济的一部分，世界其他地方，如欧洲和亚洲发生的事情都会影响到美国。”耶伦说，“当然，美国的货币政策也会影响全球市场。”
